Cloud podría añadir 15.000 millones de dólares a los beneficios de Microsoft

Tras una década perdida tras el estallido de la burbuja de las punto com, Microsoft Corporation ha vuelto a encontrar su sitio gracias a su floreciente negocio de servicios cloud.

Los analistas ahora dicen que años de fuertes inversiones han hecho que Microsoft se encuentre en las primeras etapas de una historia de crecimiento a largo plazo en la nube que impulsará las ganancias, los ingresos y las acciones de MSFT.

La palabra de los analistas

Según el analista de Bank of America, Kash Rangan, los márgenes brutos de la nube comercial de Microsoft deberían aumentar de alrededor del 55 por ciento a al menos el 65 por ciento en los próximos años, generando un tremendo flujo de caja para la empresa.

Nuestra tesis a largo plazo es que el negocio de la nube tiene un viento en popa incremental de entre 10.000 y 15.000 millones de dólares en ganancias brutas en los próximos tres años“, dice Rangan.

Estima que cada 1.000 millones de dólares adicionales en ganancias brutas añadirá 10 centavos a las ganancias por acción de Microsoft. Bank of America estima que el negocio en nube de Microsoft podría tener un mercado total de 50.000 millones de dólares. Suponiendo un margen bruto a largo plazo del 60 por ciento, Rangan dice que Microsoft podría añadir entre 3 y 4 dólares en EPS para 2025 sólo con su negocio de cloud computing.

MSFT es un consenso largo y, en nuestra opinión, puede ganar $8 en EPS para el 2025 impulsado por la nube comercial“, dice Rangan.

El director de investigación tecnológica de GBH Insights, Daniel Ives, afirma que es probable que Amazon.com (AMZN) siga dominando la cuota de mercado de los servicios en la nube en 2018, pero el equipo de ventas de Microsoft y las asociaciones empresariales de larga data hacen que esté bien posicionado para aprovechar el cambio masivo al almacenamiento público en la nube.

Amazon Web Services actualmente opera a una tasa de ejecución de ingresos anuales de $20 mil millones, aproximadamente tres veces la tasa de ejecución de $6.9 mil millones de Microsoft Azure. Sin embargo, los ingresos de AWS están creciendo alrededor del 45 por ciento anual, mientras que la tasa de crecimiento de los ingresos de Azure es del 98 por ciento.

Microsoft sigue siendo una de las mejores selecciones tecnológicas de GBH dado el impulso de la nube Azure, la transición de Office 365 en el consumidor/empresa y las nuevas iniciativas de productos integrados en torno a los consumidores (LinkedIn), que aún se encuentran en los primeros días de desarrollarse dentro de la omnipresente base instalada de consumidores y empresas de Redmond en todo el mundo“, dice Ives.

GBH Insights tiene una calificación “muy atractiva” y un precio objetivo de 95 dólares para Microsoft. Bank of America tiene una calificación de “compra” y una meta de $106 para las acciones de MSFT.

Dejar un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *